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培訓(xùn)受眾:

房企董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、投融部門(mén)負(fù)責(zé)人；致力于房地產(chǎn)的投資銀行、投資機(jī)構(gòu)、信托公司運(yùn)營(yíng)管理層；有意進(jìn)入地產(chǎn)行業(yè)投融資的企業(yè)高管。

課程收益:

自2009年以后，中國(guó)的房地產(chǎn)私募基金正日益被房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、投資人所熟知及關(guān)注，但當(dāng)下，仍然需要我們普及房地產(chǎn)私募基金的本質(zhì)特征、引導(dǎo)房地產(chǎn)基金行業(yè)的正確走向。當(dāng)前，房地產(chǎn)基金行業(yè)的蓬勃發(fā)展只是表象，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，分化及差距日漸成為常態(tài)，因此在當(dāng)下的熱鬧背后，必定是掌握了資源與實(shí)際操作辦法的企業(yè)異軍突起，在行業(yè)內(nèi)占領(lǐng)先導(dǎo)地位，隨后才能順勢(shì)壯大。本課程是居于理論與實(shí)際俱進(jìn)，強(qiáng)調(diào)實(shí)操性給各企業(yè)，個(gè)人，及機(jī)構(gòu)在最短的時(shí)間里掌握最基本的理論和實(shí)際操作技能。為一、二、三、四線(xiàn)城市房地產(chǎn)企業(yè)融資、項(xiàng)目投資帶來(lái)新的機(jī)會(huì)！

課程大綱:

第一模塊：房地產(chǎn)的政策回顧與形勢(shì)分析

第二模塊：傳統(tǒng)房地產(chǎn)融資難以為繼與創(chuàng)新思維

1、地產(chǎn)行業(yè)資本思維

2、順勢(shì)而為-房地產(chǎn)資本創(chuàng)新的重要性

第三模塊：房地產(chǎn)多頭融資體系與格局的搭建

1、房地產(chǎn)融資成本與多元化融資方式

2、建立市場(chǎng)化的房地產(chǎn)資本體系

3、阻礙房地產(chǎn)融資市場(chǎng)化的因素：金融市場(chǎng)體系/政策因素/企業(yè)因素

4、中小房地產(chǎn)企業(yè)融資誤區(qū)

5、如何突破企業(yè)瓶頸，重新塑造企業(yè)的資金供應(yīng)鏈,建立自己的資本運(yùn)營(yíng)中心，抵抗風(fēng)險(xiǎn)與收益最大化

Ø 小規(guī)模企業(yè)：合資合作，兼并

Ø 中規(guī)模企業(yè)：新的定位，突出優(yōu)勢(shì)，順勢(shì)而為

Ø 大規(guī)模企業(yè)：整合資源，兼并聯(lián)手，國(guó)際資本

第四模塊：房地產(chǎn)融資資源的梳理與渠道開(kāi)拓

1、資本結(jié)構(gòu)的梳理

2、金融資源梳理

3、渠道開(kāi)拓

第五模塊：房地產(chǎn)創(chuàng)新融資途徑與運(yùn)用

1、REITs解剖

2、私募股權(quán)基金融資

3、境內(nèi)上市融資

4、境外買(mǎi)殼上市

5、企業(yè)并購(gòu)融資

6、合作開(kāi)發(fā)融資

7、短期融資融券融資

8、金融租賃融資

作業(yè)：你目前的企業(yè)融資現(xiàn)狀，機(jī)遇與瓶頸是什么？未來(lái)計(jì)劃？請(qǐng)按照《項(xiàng)目股權(quán)融資表格》準(zhǔn)備1-2個(gè)項(xiàng)目資料（用于第二天的小組討論）

第六模塊：股權(quán)與債權(quán)融資的比較

1、債權(quán)與股權(quán)融資成本比較：沒(méi)有最低的成本，只要最優(yōu)的組合

2、為何開(kāi)發(fā)股權(quán)融資

3、什么項(xiàng)目適合股權(quán)投資

4、股權(quán)融資的優(yōu)劣勢(shì)分析：風(fēng)險(xiǎn)與收益

第七模塊：房地產(chǎn)私募股權(quán)的實(shí)踐運(yùn)作

1、法律實(shí)體：GP-一般合伙人的功能與責(zé)任

LP-有限合伙人的功能與責(zé)任

項(xiàng)目公司的責(zé)任與義務(wù)

2、GP基金管理公司的各項(xiàng)職能

-投資選擇：如何選擇項(xiàng)目？

-融資策略：資本結(jié)構(gòu)，融資渠道，融資風(fēng)險(xiǎn)與成本

-融資方案的制定與交易條件確定

-項(xiàng)目管理：項(xiàng)目操作，在建與銷(xiāo)售的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

Ø 項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃，銷(xiāo)售計(jì)劃，還款計(jì)劃

Ø 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與實(shí)際差距，周期財(cái)務(wù)報(bào)表，LP大會(huì)

Ø 投資者關(guān)系管理與維護(hù)

-退出：結(jié)算與退出

3、法律法規(guī)：有限合伙制，有限合伙合同

4、基金法律實(shí)體的設(shè)置：注冊(cè)選擇地，優(yōu)惠政策，基金規(guī)模與結(jié)構(gòu)

5、案例分享

第八模塊：房地產(chǎn)項(xiàng)目融資實(shí)戰(zhàn)工作作坊（分小組討論）

1、如何從基金管理角度選擇適合GP要求的項(xiàng)目？

2、如何從項(xiàng)目建設(shè)的各個(gè)階段，選擇融資的最佳時(shí)段？

3、如何從融資成本做到價(jià)值最大化？

4、如何與GP和平共處，一起共管項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)各方及基金的最后退出？

第九模塊：房地產(chǎn)債權(quán)、股權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)防范及措施

1、抵押及質(zhì)押，擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)與防范：

Ø 土地評(píng)估與抵押

Ø 項(xiàng)目公司股權(quán)質(zhì)押

Ø 集團(tuán)信用擔(dān)保

Ø 第三方擔(dān)保

2、財(cái)務(wù)與管理的風(fēng)險(xiǎn)與防范

Ø 項(xiàng)目公司與GP共管

Ø 財(cái)務(wù)流通，財(cái)務(wù)自主調(diào)撥與資料披露

Ø 項(xiàng)目退出與利潤(rùn)分配，項(xiàng)目公司結(jié)束

第十模塊 ：展望未來(lái)---不得不知道的趨勢(shì)，資產(chǎn)證券化+運(yùn)營(yíng)

房地產(chǎn)REITs

1、起源與發(fā)展

2、美國(guó)REITs分享

3、香港，新加坡REITs

4、中國(guó)REITS現(xiàn)狀與未來(lái)

5、房地產(chǎn)REITs在中國(guó)房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的重要性

6、房地產(chǎn)新世紀(jì)：資本+運(yùn)營(yíng)

7、什么是房地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)

u 誰(shuí)可以做運(yùn)營(yíng)商

u 運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵因素

8、案例分析：萬(wàn)科、萬(wàn)達(dá)、凱徳置地……業(yè)態(tài)決定融資模式

第十一模塊：結(jié)束語(yǔ)與總結(jié)

1、融資模式總結(jié)

2、企業(yè)類(lèi)別與需求總結(jié)

資深老師

羽靜：英國(guó)曼徹斯特大學(xué)金融管理碩士（Corporate Finance），專(zhuān)注為中小房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商提供房地產(chǎn)投融資，資產(chǎn)管理服務(wù)。曾經(jīng)工作于美國(guó)花期銀行（Citibank）英國(guó)投行部；中國(guó)銀行（Bank Of China)英國(guó)倫敦公司部，主導(dǎo)投資并購(gòu)業(yè)務(wù)；英國(guó)Arena Housing不動(dòng)產(chǎn)基金管理基金經(jīng)理；深圳中興通訊（ZTE）國(guó)際投資副總監(jiān)，主導(dǎo)歐美及新興市場(chǎng)項(xiàng)目投融資，項(xiàng)目遍布二十多個(gè)國(guó)家；諾亞財(cái)富（NOAH）深圳分公司高管，為中國(guó)前20的PE基金，前50的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商融資經(jīng)驗(yàn)。深圳市某大型地產(chǎn)基金基金管理人，主導(dǎo)人民幣及與美元基金管理。

專(zhuān)業(yè)研究:《中國(guó)個(gè)人信貸體系的建立與完善》，《發(fā)展中國(guó)家地產(chǎn)投融資與國(guó)際化接軌》，《中國(guó)區(qū)域金融中心的建立及優(yōu)惠政策探討》，《中國(guó)城投集團(tuán)如何走資本市場(chǎng)化發(fā)展道路》，《中國(guó)金融控股公司商業(yè)模式》，個(gè)人發(fā)展目標(biāo)：房地產(chǎn)投融資+創(chuàng)新資本+國(guó)際化

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在線(xiàn)報(bào)名：“房地產(chǎn)《私募基金操作技巧、風(fēng)險(xiǎn)防范及投融資策略借鑒》高峰研討會(huì)”(成都)